کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9552476 | 1373928 | 2005 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A panel study on real interest rate parity in East Asian countries: Pre- and post-liberalization era
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This study examines the mean reverting behavior of real interest differentials in ten Asian economies using Japan as the base country. We obtain a number of interesting results: first, the conventional ADF test fails to support Real Interest Parity (RIP) for at least half of the countries, even for the post-financial liberalization period. Second, the evidence based on panel unit root tests demonstrates that real interest rate differentials exhibit mean reverting behavior and are characterized by long-memory dynamics. Finally, the evidence suggests that deviations from RIP have a half-life of approximately 6 to 7 months.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 16, Issue 1, August 2005, Pages 69-85
Journal: Global Finance Journal - Volume 16, Issue 1, August 2005, Pages 69-85
نویسندگان
Ahmad Zubaidi Baharumshah, Chan Tze Haw, Stilianos Fountas,