کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9552477 | 1373928 | 2005 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Covered arbitrage with currency options: A theoretical analysis
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This work demonstrates how a rational investor in the currency market can make risk-free profits by covering his risk exposure with call and put options. The conditions for such profit making is first derived, and then it is shown that by iterative arbitrage process he can compound his risk-free profits significantly. These results are derived both in the absence and in the presence of transaction costs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 16, Issue 1, August 2005, Pages 86-98
Journal: Global Finance Journal - Volume 16, Issue 1, August 2005, Pages 86-98
نویسندگان
Dilip K. Ghosh, Dipasri Ghosh,