کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9553148 | 1375179 | 2005 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Structural changes and unit roots in Japan's macroeconomic time series: is real business cycle theory supported?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper aims to detect temporal and continuous structural changes in the major Japanese macroeconomic time series by means of Yamamoto's (1996) augmented step-wise Chow test, and to clarify the stationarity and/or non-stationarity of these series by conducting unit root tests. It also aims to verify empirically that a model assuming no structural change is not likely to reject a null hypothesis even when a true model contains a structural change. Structural changes are assumed to contain not only changes in the parameters of the drift term and the time trend, but also changes in other parameters. The results favor the existence of real business cycles.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Japan and the World Economy - Volume 17, Issue 2, April 2005, Pages 239-259
Journal: Japan and the World Economy - Volume 17, Issue 2, April 2005, Pages 239-259
نویسندگان
Naotsugu Hayashi,