کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
958674 | 929049 | 2009 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
International comovement of stock market returns: A wavelet analysis
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The assessment of the comovement among international stock markets is of key interest, for example, for the international portfolio diversification literature. In this paper, we re-examine such comovement by resorting to a novel approach, wavelet analysis. Wavelet analysis allows one to measure the comovement in the time–frequency space. In this way, one can characterize how international stock returns relate in the time and frequency domains simultaneously, which allows one to provide a richer analysis of the comovement. We focus on Germany, Japan, UK and US and the analysis is done at both the aggregate and sectoral levels.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 16, Issue 4, September 2009, Pages 632–639
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 16, Issue 4, September 2009, Pages 632–639
نویسندگان
António Rua, Luís C. Nunes,