کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
958689 | 929052 | 2009 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Forecasting financial crises and contagion in Asia using dynamic factor analysis
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper we use principal components analysis to obtain vulnerability indicators able to predict financial turmoil. Probit modelling through principal components and also stochastic simulation of a Dynamic Factor model are used to produce the corresponding probability forecasts regarding the currency crisis events affecting a number of East Asian countries during the 1997-1998 period. The principal components model improves upon a number of competing models, in terms of out-of-sample forecasting performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 16, Issue 2, March 2009, Pages 188-200
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 16, Issue 2, March 2009, Pages 188-200
نویسندگان
A. Cipollini, G. Kapetanios,