Time-dependent complexity measurement of causality in international equity markets: A spatial approach

یک روش رویکرد پیچیدگی غیر خطی به منظور به درستی مدل تحول تصادفی، خودپسندی و انتقال اطلاعات برای سی و چهار بازار سهام بین المللی، به چهار بخش عمده جغرافیایی تقسیم می شود: آمریکا، اروپا، آسیا و اقیانوسیه. علیت بین هر نوع وابستگی به زمان، برای ارزیابی جریانهای سیستم دولتی در تمام بخشهای جغرافیایی مورد بررسی قرار می گیرد. نتایج تجربی نشان می دهد که خودپرداز بودن بین بازارهای مالی بسیار زیاد است. علاوه بر این، میزان انتشار آنتروپی و خودپسندیابی بین آمریکا و اروپا بین آنها قابل مقایسه است. جریان اطلاعات تنها بین اروپا و آسیا، اروپا و اقیانوسیه مشاهده می شود. یافته های ما ممکن است پیامدهای مهمی را برای مدیریت نمونه کارها براساس ابعاد فضایی ناپایدارهای تصادف، خودپسندی و محتوای اطلاعاتی سیستم در بازارهای جهانی داشته باشد. این نتایج با استفاده از رویکردهای اقتصادسنجی استاندارد از بررسی علیت در بازده مالی صورت نگرفت.