کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4958655 | 1364826 | 2017 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Derivation of a new Merton's optimal problem presented by fractional stochastic stock price and its applications
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this article, a new model of Merton's optimal problem is derived. This derivation is based on stock price presented by fractional order stochastic differential equation. An extension of Hamilton-Jacobi-Bellman is used to transfer our proposed model to a fractional partial differential equation. As an application of our proposed model, two optimal problems are discussed and solved, analytically.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computers & Mathematics with Applications - Volume 73, Issue 9, 1 May 2017, Pages 2066-2075
Journal: Computers & Mathematics with Applications - Volume 73, Issue 9, 1 May 2017, Pages 2066-2075
نویسندگان
A. Farhadi, G.H. Erjaee, M. Salehi,