کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5057763 | 1476606 | 2017 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The time-varying GARCH-in-mean model
ترجمه فارسی عنوان
مدل زمان گرا GARCH-in-average
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
C13؛ C15؛ C22؛ G12؛ معافیت ریسک پذیری؛ ضرایب متغیر زمان برآوردگرهای جزیی؛ مدل GARCH-type
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- Estimation of the stochastic time-varying risk premium parameter within the TVGARCH-in-mean models.
- The proposed kernel-based iterative estimator attains good finite sample performance.
- The risk premium parameter is found to be time-varying and highly persistent.
I propose an estimation strategy for the stochastic time-varying risk premium parameter in the context of a time-varying GARCH-in-mean (TVGARCH-in-mean) model. A Monte Carlo study shows that the proposed algorithm has good finite sample properties. Using monthly excess returns on the CRSP index, I document that the risk premium parameter is indeed time-varying and shows high degree of persistence.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 157, August 2017, Pages 129-132
Journal: Economics Letters - Volume 157, August 2017, Pages 129-132
نویسندگان
Gustavo Fruet Dias,