کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5084062 | 1477824 | 2011 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Utilizing financial market information in forecasting real growth, inflation and real exchange rate
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper we build an open economy extension of the Gordon (1962) valuation model that suggests a simple forecasting system for three macroeconomic variables; the real growth, inflation and real exchange rate. All the forecasting equations in our system utilize current financial market information in the form of dividend yields and short-term interest rate. Our empirical results indicate that these simple forms of financial market information are relevant for forecasting the time-varying underlying trends in the macroeconomic data for the U.K., Eurozone and Japan, when treating the U.S. as the world market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 20, Issue 2, April 2011, Pages 281-301
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 20, Issue 2, April 2011, Pages 281-301
نویسندگان
Juha Junttila, Marko Korhonen,