Dynamic efficiency of stock markets and exchange rates

ما از نمایندگان متمایز هورست برای بررسی وابستگی درازمدت در کشورهایی استفاده می کنیم که تورم را با رژیم سیاست پولی اجرا کرده اند و دارای یک رژیم ارز شناور هستند. ما نشان می دهیم که درجه وابستگی طولانی مدت پس از بحران 2008 برای بازارهای سهام، اما نه برای بازارهای نرخ ارز تغییر کرده است. ما نتایج را برای اقتصادهای توسعه یافته و در حال ظهور مقایسه می کنیم و می بینیم که هنوز اختلاف های مهمی وجود دارد، اما نه به عنوان آنها قبل از بحران. ما همچنین یک مجموعه اضافی از کشورهای مرتبط را شامل می کنیم و می بینیم که نتایج ما برای اهداف تورمی بیشتر مشخص است. ما چندین نتیجه از این نتایج را مورد بحث قرار می دهیم.