کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
6874452 | 1441161 | 2018 | 31 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Numerical analysis of an extended structural default model with mutual liabilities and jump risk
ترجمه فارسی عنوان
تجزیه و تحلیل عددی یک مدل پیش فرض ساختاری با تعهدات متقابل و ریسک پرش
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
مدل پیش فرض ساختاری، مسئولیت های متقابل، پرش انتشار، روش های تقسیم و تفاوت و تقسیم، کالیبراسیون،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
نظریه محاسباتی و ریاضیات
چکیده انگلیسی
We consider a structural default model in an interconnected banking network as in [1], with mutual obligations between each pair of banks. We analyse the model numerically for two banks with jumps in their asset value processes. Specifically, we develop a finite difference method for the resulting two-dimensional partial integro-differential equation, and study its stability and consistency. We then compute joint and marginal survival probabilities, as well as prices of credit default swaps (CDS), first-to-default swaps (FTD), Credit and Debt Value Adjustments (CVA and DVA). Finally, we calibrate the model to market data and assess the impact of jump risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational Science - Volume 24, January 2018, Pages 218-231
Journal: Journal of Computational Science - Volume 24, January 2018, Pages 218-231
نویسندگان
Vadim Kaushansky, Alexander Lipton, Christoph Reisinger,