A model robust real options valuation methodology incorporating climate risk

خطر فاجعه آب و هوائی که توسط شرکت ها بوجود می آید، به عنوان یک نگرانی مهم برای سرمایه گذاران بلند مدت مانند صندوق های مستقل ثروت است. برای بخش معدن، هر دارایی فیزیکی ممکن است در معرض وقوع رویدادهای شدید آب و هوایی مانند سیل و خشکسالی قرار گیرد. اغلب این خطرات مالی دشوار است با توجه به کمبود داده ها در شرایط اضطراب آب و هوایی، و ارزیابی و افشای مسئولیت مالی مربوط به شرکت محدود. ما پیشنهاد تعمیم روش برنن-شوارتز به ارزیابی گزینه های واقعی برای رسیدگی به این وضعیت را پیشنهاد می کنیم. یک فرآیند نقطه پواسون برای مدل شدن ورود رویدادهای افراطی که بیش از دوره بازپرداخت تخمین زده شده از زیرساخت های کاهش سیل / خشکسالی در سایت است، استفاده می شود. با استفاده از تکنیک های زمینه تحلیل قوی عملکرد، می توانیم مرزهای بالایی و پایین را بر روی تمام مدل های احتمالی در یک فاصله معینی از مدل اصلی محاسبه کنیم، که بر عدم قطعیت احتمالی ریسک و زیان برخورد می کند. ما بر اساس این روش دو روش متفاوت برای ارزیابی معادن پیشنهاد می کنیم. اولین رویکرد مستقیم و مستقیم، فاصله اقدامات احتمالی را از مجموعه ای از معادن شناخته شده معادن و قیمت ها معادن (با ارزش در حال حاضر ناشناخته) نسبت به مجموعه آموزشی معادن را کالیبراسیون می کند. رویکرد دوم از داده های بارندۀ تاریخی از یک سایت معدن استفاده می کند تا یک بدترین احتمال را محاسبه کند؟ فرایند ورود فاجعه از اطلاعات فیزیکی واقعی، و سپس معدن با استفاده از این فرآیند قیمت گذاری می شود. مقررات به مجموعه دارایی نیز در نظر گرفته شده است.