کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
415748 | 681232 | 2006 | 20 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bootstrap prediction for returns and volatilities in GARCH models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
نظریه محاسباتی و ریاضیات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
A new bootstrap procedure to obtain prediction densities of returns and volatilities of GARCH processes is proposed. Financial market participants have shown an increasing interest in prediction intervals as measures of uncertainty. Furthermore, accurate predictions of volatilities are critical for many financial models. The advantages of the proposed method are that it allows incorporation of parameter uncertainty and does not rely on distributional assumptions. The finite sample properties are analyzed by an extensive Monte Carlo simulation. Finally, the technique is applied to the Madrid Stock Market index, IBEX-35.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 50, Issue 9, 1 May 2006, Pages 2293–2312
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 50, Issue 9, 1 May 2006, Pages 2293–2312
نویسندگان
Lorenzo Pascual, Juan Romo, Esther Ruiz,