کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5010567 | 1462292 | 2017 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Explicit solutions for continuous time mean-variance portfolio selection with nonlinear wealth equations
ترجمه فارسی عنوان
راه حل های منحصر به فرد برای انتخاب نمونه کارهای مداوم زمان متوسط واریانس با معادلات ثروت غیر خطی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
چکیده انگلیسی
This paper concerns the continuous time mean-variance portfolio selection problem with a special nonlinear wealth equation. This nonlinear wealth equation has a nonsmooth coefficient and the dual method developed in Ji (2010) does not work. We invoke the HJB equation of this problem and give an explicit viscosity solution of the HJB equation. Furthermore, via this explicit viscosity solution, we obtain explicitly the efficient portfolio strategy and efficient frontier for this problem. Finally, we show that our nonlinear wealth equation can cover three important cases.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Systems & Control Letters - Volume 104, June 2017, Pages 1-4
Journal: Systems & Control Letters - Volume 104, June 2017, Pages 1-4
نویسندگان
Shaolin Ji, Xiaomin Shi,