کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076096 | 1477198 | 2017 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Remarks on composite Bernstein copula and its application to credit risk analysis
ترجمه فارسی عنوان
ملاحظاتی در کامپوزیت رابط برنشتاین و کاربرد آن در تحلیل ریسک اعتباری
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
کامپوزیت رابط برنشتاین؛ الگوریتم EM؛ ساختار احتمالی؛ تحلیل ریسک اعتباری
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
The composite Bernstein copula (CBC) (Yang et al., 2015) is a copula function generated from a composition of two copulas. This paper first shows that some well-known copulas belong to the CBC family with desirable properties. An EM algorithm for estimating the CBC is proposed, and it is applied for a real dataset to show the fitting result of the CBC in modeling dependence. The probabilistic structure for the CBC family is presented, which is useful for generating random numbers from the CBC. Finally, the probabilistic structure of the CBC is applied to credit risk analysis of collateralized debt obligations to show its advantage in empirical analysis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 77, November 2017, Pages 38-48
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 77, November 2017, Pages 38-48
نویسندگان
Nan Guo, Fang Wang, Jingping Yang,