Valuation and risk assessment of participating life insurance in the presence of credit risk

در بیمه عمر شرکتی، تصمیمات مدیریت در رابطه با ترکیب دارایی می تواند به شدت بر ارزش یک سیاست از دیدگاه بیمه گران و همچنین وضعیت خطر بیمه گذار تاثیر بگذارد. با توجه به تضمین های درازمدت اغلب در این قراردادها تعبیه شده است، بیمه های زندگی معمولا بخش قابل توجهی از سرمایه خود را در دارایی های بلند مدت مانند اوراق قرضه شرکت ها و دولتی سرمایه گذاری می کنند. به رغم نرخ بهره، ارزش این سرمایه گذاری های بنیادی به طور خاص تحت تاثیر ریسک اعتباری است. بنابراین هدف این مقاله، بررسی تأثیر ریسک بازار مربوط به ترکیب دارایی بر ارزش گذاری عادلانه و ارزیابی ریسک با تمرکز بر ریسک اعتباری و تعامل آن با ریسک سهام و نرخ بهره است. تجزیه و تحلیل ما تأکید می کند که توجه به ریسک اعتباری مرتبط با اوراق قرضه، حتی در موارد ریسک اوراق قرضه بالاتر، تاثیر زیادی بر ارزش گذاری عادلانه و اندازه گیری ریسک در شرایط قراردادهای بیمه زندگی در شرکت دارد.