کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5076298 1477209 2016 28 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Hedging mortality/longevity risks of insurance portfolios for life insurer/annuity provider and financial intermediary
ترجمه فارسی عنوان
ریسک مرگ و میر / ریسک طول عمر بیمه نامه های اوراق بهادار بیمه عمر / ارائه دهنده خدمات سالیانه و واسطه مالی
کلمات کلیدی
خطر مرگ و میر، خطر طول عمر، خطر ضعف اثربخشی هجایی، لی مدل کارتر،
ترجمه چکیده
در این مقاله، ما دو طرح ریسک ریسک را پیشنهاد می کنیم که در آن یک بیمه عمر (یک ارائه کننده سالیانه) می تواند خطر مرگ و میر (طول عمر) یک نمونه از زندگی (سالیانه) را به یک واسطه مالی انتقال دهد با پرداخت حق بیمه هزینۀ مرتبط با مرگ امنیت. واحدهای بهینه امنیت مرتبط با مرگ و میر که حداکثر بهره وری را برای یک بیمه گر زندگی (یک ارائه کننده سالانه) به حداکثر می رساند، می تواند به صورت فرمول فرم بسته بسته تحت طرح های ریسک ریسک باشد. تصاویر عددی نشان می دهد که طرح های ریسک هدر دادن می تواند به طور قابل ملاحظه ای از خطر مرگ و میر ناشی از خطر مرگ و میر (طول عمر) بیمه عمر (ارائه دهنده سالانه) تحت برخی از مدل های مرگ و میر تصادفی محافظت کند. علاوه بر این، پیدا کردن یک وزن مطلوب از نمونه کارها از کسب و کار زندگی و سالیانه، واسطه مالی می تواند حساسیت به نرخ مرگ و میر را کاهش دهد، اما خطر مدل؛ ممکن است بارگذاری امنیتی بر روی حق بیمه هزینگی برای احتمال بیشتر سود برای جبران واسطه مالی برای ریسک مدل اجتناب ناپذیر اعمال شود.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش مقاله
ریسک مرگ و میر / ریسک طول عمر بیمه نامه های اوراق بهادار بیمه عمر / ارائه دهنده خدمات سالیانه و واسطه مالی
چکیده انگلیسی
In this paper, we propose two risk hedge schemes in which a life insurer (an annuity provider) can transfer mortality (longevity) risk of a portfolio of life (annuity) exposures to a financial intermediary by paying the hedging premium of a mortality-linked security. The optimal units of the mortality-linked security which maximize hedge effectiveness for a life insurer (an annuity provider) can be derived as closed-form formulas under the risk hedge schemes. Numerical illustrations show that the risk hedge schemes can significantly hedge the downside risk of loss due to mortality (longevity) risk for the life insurer (annuity provider) under some stochastic mortality models. Besides, finding an optimal weight of a portfolio of life and annuity business, the financial intermediary can reduce the sensitivity to mortality rates but the model risk; a security loading may be imposed on the hedge premium for a higher probability of gain to compensate the financial intermediary for the inevitable model risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 66, January 2016, Pages 44-58
نویسندگان
, ,