کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077035 | 1374114 | 2011 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Ambiguity aversion and an intertemporal equilibrium model of catastrophe-linked securities pricing
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
To explain several stylized facts concerning catastrophe-linked securities premium spread, we propose an intertemporal equilibrium model by allowing agents to act in a robust control framework against model misspecification with respect to rare events. We have presented closed-form pricing formulas in some special cases and tested the model using empirical data and simulation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 49, Issue 1, July 2011, Pages 38-46
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 49, Issue 1, July 2011, Pages 38-46
نویسندگان
Wenge Zhu,