کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096837 | 1478580 | 2009 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Forecasts of US short-term interest rates: A flexible forecast combination approach
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper develops a flexible approach to combine forecasts of future spot rates with forecasts from time-series models or macroeconomic variables. We find empirical evidence that, accounting for both regimes in interest rate dynamics, and combining forecasts from different models, helps improve the out-of-sample forecasting performance for US short-term rates. Imposing restrictions from the expectations hypothesis on the forecasting model are found to help at long forecasting horizons.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 150, Issue 2, June 2009, Pages 297-311
Journal: Journal of Econometrics - Volume 150, Issue 2, June 2009, Pages 297-311
نویسندگان
Massimo Guidolin, Allan Timmermann,