کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5098869 | 1376965 | 2010 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Consistent modeling of S&P 500 and VIX derivatives
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This study introduces a model that identifies relationships between stylized features on S&P 500, VIX and derivatives on VIX. The paper considers a specification with discontinuous correlated jumps in stock prices and stock price volatility with state-dependent arrival intensity, and examines how these factors impact VIX option pricing and hedging. The paper finds strong evidence for jumps in volatility and jumps in returns implicit in VIX option data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 34, Issue 11, November 2010, Pages 2302-2319
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 34, Issue 11, November 2010, Pages 2302-2319
نویسندگان
Yueh-Neng Lin, Chien-Hung Chang,