کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
6874448 | 1441161 | 2018 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Filling the gaps smoothly
ترجمه فارسی عنوان
پر کردن شکاف هموار
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
نظریه محاسباتی و ریاضیات
چکیده انگلیسی
The calibration of a local volatility models to a given set of option prices is a classical problem of mathematical finance. It was considered in multiple papers where various solutions were proposed. In this paper an extension of the approach proposed in Lipton, Sepp 2011 is developed by (i) replacing a piecewise constant local variance construction with a piecewise linear one, and (ii) allowing non-zero interest rates and dividend yields. Our approach remains analytically tractable; it combines the Laplace transform in time with an analytical solution of the resulting spatial equations in terms of Kummer's degenerate hypergeometric functions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational Science - Volume 24, January 2018, Pages 195-208
Journal: Journal of Computational Science - Volume 24, January 2018, Pages 195-208
نویسندگان
Andrey Itkin, Alexander Lipton,