Improving performance of exchange rate momentum strategy using volatility information

در این مقاله، ما تشخیص می دهیم که چگونه می توان با استفاده از اطلاعات دائمی، عملکرد استراتژی شتاب مبادله را بهبود بخشید. ما در نظر داریم یک طرح تجاری است که ثروت را بین پروانه های سهام و بدهی های خزانه داری اختصاص می دهد و وزن هر دارایی به طور معکوس وابسته به پیش بینی های نوسان است. نتایج ما نشان می دهد که این استراتژی به طور قابل توجهی بر استراتژی حرکت، به خصوص در دوره بحران مالی، بهبود می یابد. برتری استراتژی ما برای دوره های بازپرسی از 1 تا 6 ماه قوی است. عملکرد استراتژی ما می تواند پس از اعمال محدودیت در وزن مطلوب هر دارایی، بهبود یابد.