کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
976795 | 933154 | 2007 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Scale-adjusted volatility and the Dow Jones index
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper extends research by Batten and Ellis [Econ. Lett. 72 (2001) 291] to propose a simple model of scale-adjusted volatility which measures the extent to which the Gaussian scaling law mis-estimates long-horizon volatility. Applied to the Dow Jones industrial average, the results of our model show a dramatic improvement over the Gaussian scaling law in predicting long-horizon volatility. Our model provides a general framework for estimating scaled volatility that may be also applied to other fields of study where the Hurst exponent is commonly used.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 378, Issue 2, 15 May 2007, Pages 374–386
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 378, Issue 2, 15 May 2007, Pages 374–386
نویسندگان
Craig Ellis, Christopher Hudson,