کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1142654 | 957159 | 2013 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Scenario tree generation and multi-asset financial optimization problems
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We compare two popular scenario tree generation methods in the context of financial optimization: moment matching and scenario reduction. Using a simple problem with a known analytic solution, moment matching–when ensuring absence of arbitrage–replicates this solution precisely. On the other hand, even if the scenario trees generated by scenario reduction are arbitrage-free, the solutions are biased and highly variable. These results hold for correlated and uncorrelated asset returns, as well as for normal and non-normal returns.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 41, Issue 5, September 2013, Pages 494–498
Journal: Operations Research Letters - Volume 41, Issue 5, September 2013, Pages 494–498
نویسندگان
Alois Geyer, Michael Hanke, Alex Weissensteiner,