کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076420 | 1477214 | 2015 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Sequential Monte Carlo Samplers for capital allocation under copula-dependent risk models
ترجمه فارسی عنوان
نمونه کارهای تصادفی مونت کارلو برای تخصیص سرمایه تحت مدل های وابسته به کوپولا
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
In this paper we assume a multivariate risk model has been developed for a portfolio and its capital derived as a homogeneous risk measure. The Euler (or gradient) principle, then, states that the capital to be allocated to each component of the portfolio has to be calculated as an expectation conditional to a rare event, which can be challenging to evaluate in practice. We exploit the copula-dependence within the portfolio risks to design a Sequential Monte Carlo Samplers based estimate to the marginal conditional expectations involved in the problem, showing its efficiency through a series of computational examples.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 61, March 2015, Pages 206-226
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 61, March 2015, Pages 206-226
نویسندگان
Rodrigo S. Targino, Gareth W. Peters, Pavel V. Shevchenko,