کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5128367 1378594 2017 6 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Relationship between least squares Monte Carlo and approximate linear programming
ترجمه فارسی عنوان
رابطه بین مونت کارلوی مربعات حداقل و برنامه نویسی خطی تقریبی
کلمات کلیدی
فرایندهای تصمیم گیری مارکوف؛ برنامه ریزی پویا تقریبی؛ مونت کارلوی مربعات حداقل ؛ برنامه ریزی خطی تقریبی؛ گزینه های مالی و واقعی؛ ذخیره انرژی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات گسسته و ترکیبات
چکیده انگلیسی

Least squares Monte Carlo (LSM) is commonly used to manage and value early or multiple exercise financial or real options. Recent research in this area has started applying approximate linear programming (ALP) and its relaxations, which aim at addressing a possible ALP drawback. We show that regress-later LSM is itself an ALP relaxation that potentially corrects this ALP shortcoming. Our analysis consolidates two streams of research and supports using this LSM version rather than ALP on the considered models.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 45, Issue 5, September 2017, Pages 409-414
نویسندگان
, ,