کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5128433 | 1378596 | 2017 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The use of power numeraires in option pricing
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Power numeraires are defined. They are applied to the Black-Scholes model and the drift of the stock is derived. It is also shown how to use them to derive formulas for power options with barriers. A reinterpretation of contour-shifting in the context of characteristic function pricing is given. It is shown how to use power numeraires to improve the convergence of the COS method and numerical results are presented.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 45, Issue 2, March 2017, Pages 133-138
Journal: Operations Research Letters - Volume 45, Issue 2, March 2017, Pages 133-138
نویسندگان
Mark Joshi,