Pricing European vanilla options under a jump-to-default threshold diffusion model

در این مقاله، قیمت گزینه ها را تحت یک مدل انتشار آستانه قابل قبول مورد بررسی قرار می دهیم که در آن شدت پیش فرض، قدرت منفی قیمت سهام پایه را تحت تاثیر قرار می دهد. این مدل، سوئیچ های رژیم را به طور غریزی در نظر می گیرد و فرض می کند که نوسانات از یک رژیم به سوی دیگر تغییر می کند، زمانی که قیمت سهام از سطح آستانه پیش تعیین شده عبور می کند. این آستانه را می توان به عنوان مانع قیمت روان شناختی شناخت. با استفاده از رویکرد احتمالاتی، راه حل های تحلیلی مبتنی بر لاپلاس بر مبنای مشکل قیمت گذاری گزینه های وانیلی اروپایی را به دست می آوریم. تجزیه و تحلیل عددی در پایان، بررسی مقادیر مربوط به گزینه با استفاده از نتایج مشتق شده و نشان دادن تاثیر ریسک پرش به پیش فرض و اثر آستانه.