کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
8919468 1642890 2018 22 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Spot volatility estimation using the Laplace transform
ترجمه فارسی عنوان
تخمین نوسانات نقطه ای با استفاده از تبدیل لاپلاس
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
برآورد کننده جدید غیر پارامتری نوسانات لحظه ای با توجه به پیوند بین تبدیل لاپلاس فرایند قیمت و روند فرآیند نوسان برای مدل های نیمه طلایی براونیل تعریف شده است. روش پیشنهادی پیشنهادی یک رویکرد جهانی است که در روح روشهای مبتنی بر تجزیه سری فوریه است و علاوه بر آن برای بهبود دقت تخمین نوسانات در نزدیکی مرز فاصله زمانی است. سازگاری و نرمال بودن ضریب برآوردگر پیشنهادی ثابت شده است. یک مطالعه شبیه سازی نتیجه های نظری را تایید می کند و مدرک مونت کارلو در مورد عملکرد مطلوب برآوردگر پیشنهادی در حضور اثرات نویز میکروساختار ارائه شده است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش مقاله
تخمین نوسانات نقطه ای با استفاده از تبدیل لاپلاس
چکیده انگلیسی
A new non-parametric estimator of the instantaneous volatility is defined relying on the link between the Laplace transform of the price process and that of the volatility process for Brownian semimartingale models. The proposed estimation method is a global one, in the spirit of methods based on Fourier series decomposition, with a plus for improving the precision of the volatility estimates near the boundary of the time interval. Consistency and asymptotic normality of the proposed estimator are proved. A simulation study confirms the theoretical results and Monte Carlo evidence of the favorable performance of the proposed estimator in the presence of microstructure noise effects is presented.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Econometrics and Statistics - Volume 6, April 2018, Pages 22-43
نویسندگان
, , ,