The risk-neutral stochastic volatility in interest rate models with jump-diffusion processes

در این مقاله، ما یک مدل نرخ بهره دو عامل با نوسان پذیری تصادفی را در نظر می گیریم و پیشنهاد می کنیم که نرخ بهره پس از فرآیند پرش منتشر شود. برآورد قیمت بازار ریسک یک سوال باز در مدل های مدل ساختار دو فاکتور پرش منتشر است، زمانی که یک راه حل بستر شناخته شده نیست. ما نتایجی را اثبات می کنیم که شیب منحنی های بهره، نرخ بهره و نوسانات را با عملکرد فرآیندهای تحت معیار ریسک خنثی مرتبط می سازد. این روابط به ما امکان می دهد تا تمام توابع را با قیمت های پیوندی که در بازارها مشاهده می کنیم برآورد کنیم. علاوه بر این، قیمت بازار ریسک، که غیر قابل مشاهده است، می تواند به آسانی به دست آید. سپس ما می توانیم مشکل قیمت گذاری را حل کنیم. یک برنامه کاربردی برای داده های وزارت خزانه داری ایالات متحده نشان داده شده است و مقایسه با یک مدل تک فاکتور نشان داده شده است. در نهایت، اثر تغییر اندازه بر شدت پرش و توزیع پرش تجزیه و تحلیل می شود.