کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1157054 | 958919 | 2007 | 20 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Quasi-maximum likelihood estimation in GARCH processes when some coefficients are equal to zero
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The asymptotic distribution of the quasi-maximum likelihood (QML) estimator is established for generalized autoregressive conditional heteroskedastic (GARCH) processes, when the true parameter may have zero coefficients. This asymptotic distribution is the projection of a normal vector distribution onto a convex cone. The results are derived under mild conditions. For an important subclass of models, no moment condition is imposed on the GARCH process. The main practical implication of these results concerns the estimation of overidentified GARCH models.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 117, Issue 9, September 2007, Pages 1265–1284
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 117, Issue 9, September 2007, Pages 1265–1284
نویسندگان
Christian Francq, Jean-Michel Zakoian,