کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1002110 | 1481750 | 2016 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
BRICS market nexus for cross listed stocks: A VECX* framework
ترجمه فارسی عنوان
نکسوس بازار BRICS برای سهام فهرست شده متقابل: یک چارچوب VECX
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
سهام فهرست شده متقابل؛ VECX *؛ ADR؛ بازار سهام BRICS
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
تامین مالی
چکیده انگلیسی
This paper delves into the dynamic price transmissions of the dually listed BRICS shares traded in the US market based on a value-weighted portfolio using efficient estimation of vector error correction model containing exogenous I(1) variables or VECX*. Our results provide convincing evidence that in the short run the domestic and global destabilising factors cause varying levels of vulnerability in the BRICS stock and ADR portfolio price movements. But in the long run the BRICS stock markets tend to become a homogenous asset class and spearheaded by USBRICS developments and consequently offer trivial benefits from portfolio diversification to international investors as these markets are internationally unified over years.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: The Journal of Finance and Data Science - Volume 2, Issue 1, March 2016, Pages 76–88
Journal: The Journal of Finance and Data Science - Volume 2, Issue 1, March 2016, Pages 76–88
نویسندگان
S. Visalakshmi, P. Lakshmi,