کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1003516 1481797 2016 15 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Return and volatility interdependences in up and down markets across developed and emerging countries
ترجمه فارسی عنوان
بازگشت و نوسانات وابستگی اینتر در بازارهای بالا و پایین در سراسر کشورهای در حال ظهور و توسعه یافته
کلمات کلیدی
بازار بالا و پایین ؛ رابطه ریسک و بازده. DCC؛ MGARCH؛ اثرات سرریز
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی

In this paper, we have used daily stock returns data from two developed and four emerging countries to analyse the behaviour of returns and volatility spillovers in two different stock market conditions called the up and down markets. To this end, we have proposed a VAR-TGARCH-M type model and incorporated the smooth transition behaviour to switch from one market condition to another. The results show that, in general, there is significant and asymmetric effect of returns and volatility of one market on another in up and down market conditions, but the sign of the effect varies over pairs of countries concerned and also of market conditions.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Research in International Business and Finance - Volume 36, January 2016, Pages 297–311
نویسندگان
, ,