کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10153688 | 1666222 | 2018 | 29 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A new GARCH model with higher moments for stock return predictability
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: A new GARCH model with higher moments for stock return predictability A new GARCH model with higher moments for stock return predictability](/preview/png/10153688.png)
چکیده انگلیسی
The main purpose of the paper is to propose a new GARCH-SK predictive regression model that accommodates higher order moments (skewness and kurtosis) in testing the null hypothesis of no predictability. Using an extensive and well-known time-series dataset on stock returns and 19 predictors for the United States, we show that our proposed GARCH-SK model outperforms a model without these higher moments. The superior performance of our proposed model holds both statistically and economically and is robust to different data frequencies.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 56, September 2018, Pages 93-103
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 56, September 2018, Pages 93-103
نویسندگان
Paresh Kumar Narayan, Ruipeng Liu,