The meerkat effect: Personality and market returns affect investors' portfolio monitoring behaviour

کارلسون، لووئنشتاین و سپپی (2009) دریافتند که پس از رکود بازار، سرمایه گذاران احتمال بیشتری برای نظارت بر اوراق بهادار بازنشستگی خود دارند. آنها نتیجه گرفتند که به جای آنکه شترمرغها را در شن و ماسه بچسبانند، سرمایه گذاران از اطلاعات ناخوشایند از طریق کاهش نظارت بر نمونه برداری در پاسخ به اخبار حرکت منفی بازار جلوگیری می کنند. ما مدل های اثرات متقابل غیر خطی به طور کلی برای آزمایش این نظارت انتخابی در سطح فردی در یک نمونه جدید از سرمایه گذاران فعال آنلاین استفاده می کنیم. ما در این نمونه جدید شاهد رفتارهای متفاوت هستیم. ما دریافتیم که سرمایه گذاران نظارت بر نمونه کارها خود را پس از بازاریابی مثبت و روزانه منفی بازار افزایش می دهند، بیشتر شبیه به موراکت های پرخاشگرانه نسبت به شترمرغ های سرخ در شانه می باشند. این الگو همچنان برای ورود به سیستم است که در هنگام بسته شدن بازار ها معاملات و آخر هفته ها وارد نمی شود. علاوه بر این، یک ویژگی شخصیت سرمایه گذار - روان رنجوری - نظارت بر نظارت بر نظارت بر نمونه بردار را نشان می دهد که نشان می دهد تغییرات مبتنی بر بازار در نظارت پرتفوی مربوط به عوامل روانی است.