کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10474964 | 928867 | 2005 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Are international stock returns predictable?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
استراتژی و مدیریت استراتژیک
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Are international stock returns predictable? Are international stock returns predictable?](/preview/png/10474964.png)
چکیده انگلیسی
This paper uses spectral tests to examine whether international stock index returns are predictable using the history of the series. Unlike many other testing procedures, the spectral tests used in this paper are robust to distributional assumptions and the presence of time-varying volatility. We find little evidence to support predictability in most international stock markets, with a few exceptions. Canada's TSE 100, Italy's BIC, and the UK's FTSE 100 index returns do show a degree of predictability. The TSE 100 and BIC results are consistent with long-run mean reversion, while the FTSE 100 result is more consistent with short-run phenomena.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economics and Business - Volume 57, Issue 2, MarchâApril 2005, Pages 103-118
Journal: Journal of Economics and Business - Volume 57, Issue 2, MarchâApril 2005, Pages 103-118
نویسندگان
Matthew Q. McPherson, Joseph Palardy, Jon Vilasuso,