کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10475245 | 929074 | 2012 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stock market volatility and equity returns: Evidence from a two-state Markov-switching model with regressors
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
⺠We propose a two-state Markov-switching model for stock market returns. ⺠We examine the predictive power of price range and trading volume for volatility. ⺠Negative relation between return and volatility prevails under the proposed model. ⺠There are asymmetries in the effects of price range on return volatility. ⺠Equity returns in the long run follow the Samuelson's 'rebound' process (1991).
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 19, Issue 4, September 2012, Pages 483-496
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 19, Issue 4, September 2012, Pages 483-496
نویسندگان
Xinyi Liu, Dimitris Margaritis, Peiming Wang,