کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10678303 | 1012848 | 2011 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A note on the mean correcting martingale measure for geometric Lévy processes
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
مکانیک محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
A martingale measure is constructed by using a mean correcting transform for the geometric Lévy processes model. It is shown that this measure is the mean correcting martingale measure if and only if, in the Lévy process, there exists a continuous Gaussian part. Although this measure cannot be equivalent to a physical probability for a pure jump Lévy process, we show that a European call option price under this measure is still arbitrage free.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 24, Issue 5, May 2011, Pages 593-597
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 24, Issue 5, May 2011, Pages 593-597
نویسندگان
Luogen Yao, Gang Yang, Xiangqun Yang,