کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
11004868 1479131 2018 16 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Measures of global uncertainty and carry-trade excess returns
ترجمه فارسی عنوان
اقدامات عدم قطعیت جهانی و بازده بیش از حد حمل و نقل
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
شرکت کنندگان در بازار سرمایه عموما عدم اطمینان را دوست ندارند. در مطالعه مقطع بازدهی اضافی ارز مبادله حمل و نقل و مواجهه آنها با عدم اطمینان اقتصاد کلان، ما می بینیم که این نیز برای کسانی که در این بازار حضور دارند، صادق است. یک اندازه گیری جهانی مبتنی بر اخبار از عدم قطعیت اقتصاد کلان به این بازده بیش از حد منفی و محکم است، که با وجود یک عامل عدم قطعیت جهانی همخوانی دارد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
اقدامات عدم قطعیت جهانی و بازده بیش از حد حمل و نقل
چکیده انگلیسی
Asset market participants generally do not like uncertainty. In studying the cross-section of carry-trade-generated currency excess returns and their exposure to macroeconomic uncertainty, we find it also to be true for those participating in this market. A global, news-based measure of macroeconomic uncertainty is negatively and robustly priced into these excess returns, which is consistent with the existence of a global uncertainty factor.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 88, November 2018, Pages 212-227
نویسندگان
, ,