کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
11020448 1716304 2019 18 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The role of market expectations in commodity price dynamics: Evidence from oil data
ترجمه فارسی عنوان
نقش انتظارات بازار در پویایی قیمت کالا: شواهد از داده های نفت
ترجمه چکیده
این مقاله به بررسی سهم انتظارات بازار از پویایی قیمت کالا می پردازد. این یک چارچوب ذخیره سازی پویا رقابتی را با یک شوک صریح انتظار و شوک های همزمان برای مطالعه حرکات قیمت کالاها پیشنهاد می کند. این اجازه می دهد تا برای تجزیه و تحلیل تصفیه شده از تاثیر انتظارات بر قیمت و موجودی و برآورد انتظارات. آن را در بازار جهانی نفت خام مورد استفاده قرار می دهد و نشان می دهد که سهم انتظارات بازار در رابطه با حرکت قیمت های نفت خام نفت از سال 1987 تا 2014 محدود شده است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper examines the contribution of market expectations to commodity price dynamics. It proposes a dynamic competitive storage framework with an explicit expectations shock along with concurrent shocks to study the commodity price movements. This allows for a refined analysis of the expectations' effect on price and inventory and the estimation of the expectations. Applied to the world crude oil market, it finds that the contribution of market expectations to the crude oil spot price movements is limited from 1987 to 2014.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 90, February 2019, Pages 1-18
نویسندگان
,