کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1139000 1489391 2016 18 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Valuing American options by simulation: A BSDEs approach
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه سایر رشته های مهندسی کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Valuing American options by simulation: A BSDEs approach
چکیده انگلیسی

We provide probabilistic proofs of convergence of several easy to implement schemes for computing the value function of American (call and put) options written on a dividend paying stock governed by the geometric Brownian motion. The proofs are based on representations of the value function by means of solutions of some backward stochastic differential equations. Despite the probabilistic nature of the proofs the numerical schemes are nevertheless deterministic. Simulation results are also presented.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematics and Computers in Simulation - Volume 123, May 2016, Pages 1–18
نویسندگان
, , ,