کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1139865 | 956699 | 2011 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Revisiting rational bubbles in the G-7 stock markets using the Fourier unit root test and the nonparametric rank test for cointegration
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper re-investigates whether rational bubbles existed in the G-7 stock markets during the period of January 2000–June 2009 using the newly developed Fourier unit root test and a nonparametric rank test for cointegration. The empirical results from our Fourier unit test indicate that the null hypothesis of I(1) unit root in stock prices can be rejected for Canada, France, Italy and the UK. However, the empirical results from the rank test reveal that rational bubbles did not exist in the G-7 stock markets during the sample period.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematics and Computers in Simulation - Volume 82, Issue 2, October 2011, Pages 346–357
Journal: Mathematics and Computers in Simulation - Volume 82, Issue 2, October 2011, Pages 346–357
نویسندگان
Yonggang Ye, Tsangyao Chang, Ken Hung, Yang-Cheng Lu,