کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1140420 | 956725 | 2011 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Estimation of oil firm's systematic risk via composite time-varying models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper examines the performance of alternative models in estimating systematic risk in the oil industry, considering the traditional market model, three time-varying models, and some combination methods of individual models. This study uses the world's top 10 oil firms’ data series to find that the combination method outperforms other individual models in out-of-sample forecasting of returns. The results indicate that the forecasting performance of the regression method is superior to individual and simple average models.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematics and Computers in Simulation - Volume 81, Issue 11, July 2011, Pages 2389–2399
Journal: Mathematics and Computers in Simulation - Volume 81, Issue 11, July 2011, Pages 2389–2399
نویسندگان
Jin-Ray Lu, Pei-Hsuan Lee, I-Yuan Chuang,