کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1141319 | 956785 | 2007 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A threshold cointegration test with increased power
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The low power of threshold, or asymmetric, cointegration tests is addressed. A new test is developed which combines momentum-threshold autoregression (MTAR) and local-to-unity detrending via generalised least squares (GLS). Critical values for the newly proposed GLS-MTAR threshold cointegration test are provided under alternative decisions regarding the deterministic terms employed when implementing the test. Simulation analysis of the test shows it to provide a substantial increase in power relative to the previously proposed MTAR threshold cointegration test of Enders and Siklos [W. Enders, P. Siklos, Cointegration and threshold adjustment, J. Business Econ. Statist. 19 (2001) 166-176].
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematics and Computers in Simulation - Volume 73, Issue 6, 6 February 2007, Pages 386-392
Journal: Mathematics and Computers in Simulation - Volume 73, Issue 6, 6 February 2007, Pages 386-392
نویسندگان
Steven Cook,