کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1708076 | 1012810 | 2013 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Risk-neutral valuation of power barrier options
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
مکانیک محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Risk-neutral valuation of power barrier options Risk-neutral valuation of power barrier options](/preview/png/1708076.png)
چکیده انگلیسی
Barrier options are standard exotic options traded in the financial market. These instruments are different from the vanilla options as the payoff of the option depends on whether the underlying asset price reaches a predetermined barrier level, during the life of the option. In this work, we extend the vanilla call barrier options to power call barrier options where the underlying asset price is raised to a constant power, within the standard Black–Scholes framework. It is demonstrated that the pricing of the power barrier options can be obtained from standard barrier options by a transformation which involves the power contract and a adjusted barrier. Numerical results are considered.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 26, Issue 6, June 2013, Pages 595–600
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 26, Issue 6, June 2013, Pages 595–600
نویسندگان
Siti Nur Iqmal Ibrahim, John G. O’Hara, Nick Constantinou,