کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1708757 1012831 2012 7 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Voluntary retirement and portfolio selection: Dynamic programming approaches
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه سایر رشته های مهندسی مکانیک محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Voluntary retirement and portfolio selection: Dynamic programming approaches
چکیده انگلیسی

I consider a continuous-time optimal consumption and portfolio selection problem with voluntary retirement. When the agent’s utility of consumption and leisure are of Cobb–Douglas form, I use the dynamic programming method to derive the value function and optimal strategies in closed-form. These coincide with the solutions of Farhi and Panageas (2007) [7], who have solved the problem using a martingale method.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 25, Issue 7, July 2012, Pages 1087–1093
نویسندگان
,