کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1708757 | 1012831 | 2012 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Voluntary retirement and portfolio selection: Dynamic programming approaches
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
مکانیک محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
I consider a continuous-time optimal consumption and portfolio selection problem with voluntary retirement. When the agent’s utility of consumption and leisure are of Cobb–Douglas form, I use the dynamic programming method to derive the value function and optimal strategies in closed-form. These coincide with the solutions of Farhi and Panageas (2007) [7], who have solved the problem using a martingale method.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 25, Issue 7, July 2012, Pages 1087–1093
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 25, Issue 7, July 2012, Pages 1087–1093
نویسندگان
Yong Hyun Shin,