کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1709477 | 1012854 | 2011 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Option pricing under some Lévy-like stochastic processes
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
مکانیک محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
A generalization of the Lèvy model for financial options is considered which employs pseudodifferential operators with symbols depending on the state variables throughout a small parameter εε. Adapting the classical method of the construction of a parametrix by means of the pseudodifferential calculus an approximate solution to the pricing problem is derived and its implication in terms of the volatility smile, even in very stylized models, is obtained.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 24, Issue 4, April 2011, Pages 572–576
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 24, Issue 4, April 2011, Pages 572–576
نویسندگان
Rossella Agliardi,