کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1710514 | 1012892 | 2006 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
An alternative approach to solving the Black–Scholes equation with time-varying parameters
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
مکانیک محاسباتی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
In this note we provide a simple derivation of an explicit formula for the price of an option on a dividend-paying equity when the parameters in the Black–Scholes partial differential equation (PDE) are time dependent. With the aid of general transformations, the option value is expressed as a product of the Black–Scholes price for an option on a non-dividend-paying equity with constant parameters, the ratio of the strike price in the time-varying case to the strike price in the constant-parameter case, and a modified discount factor containing a parametrised time variable.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 19, Issue 4, April 2006, Pages 398–402
Journal: Applied Mathematics Letters - Volume 19, Issue 4, April 2006, Pages 398–402
نویسندگان
Marianito R. Rodrigo, Rogemar S. Mamon,