کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
244457 | 501950 | 2011 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Are shocks to commodity prices persistent?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی انرژی
مهندسی انرژی و فناوری های برق
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Are shocks to commodity prices persistent? Are shocks to commodity prices persistent?](/preview/png/244457.png)
چکیده انگلیسی
This paper considers the issue of whether shocks to ten commodity prices (gold, silver, platinum, copper, aluminum, iron ore, lead, nickel, tin, and zinc) are persistent or transitory. We use two recently developed unit root tests, namely the Narayan and Popp (NP) [14] test and the Liu and Narayan (LN) [26] test. Both tests allow for two structural breaks in the data series. Using the NP test, we are able to reject the unit root null for iron ore and tin. Using the GARCH-based unit root test of LN, we are able to reject the unit root null for five commodity prices (iron ore, nickel, zinc, lead, and tin). Our findings, thus, suggest that only shocks to gold, silver, platinum, aluminum, and copper are persistent.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Energy - Volume 88, Issue 1, January 2011, Pages 409–416
Journal: Applied Energy - Volume 88, Issue 1, January 2011, Pages 409–416
نویسندگان
Paresh Kumar Narayan, Ruipeng Liu,