کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
416127 | 681286 | 2009 | 19 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Leverage, heavy-tails and correlated jumps in stochastic volatility models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
نظریه محاسباتی و ریاضیات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Efficient and fast Markov chain Monte Carlo estimation methods for the stochastic volatility model with leverage effects, heavy-tailed errors and jump components, and for the stochastic volatility model with correlated jumps are proposed. The methods are illustrated using simulated data and are applied to analyze daily stock returns data on S&P500 index and TOPIX. Model comparisons are conducted based on the marginal likelihood for various SV models including the superposition model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 53, Issue 6, 15 April 2009, Pages 2335–2353
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 53, Issue 6, 15 April 2009, Pages 2335–2353
نویسندگان
Jouchi Nakajima, Yasuhiro Omori,